Temel analiz, genellikle finansal varlıkların, özellikle hisse senetlerinin değerini belirlemek için kullanılan bir yöntemdir. Bu analiz türünde dikkat edilen başlıca unsurlar şunlardır:
- Finansal Tablolar: Şirketlerin gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosu gibi finansal raporlar analiz edilir. Bu tablolar şirketin finansal sağlığı, karlılığı, borçluluk durumu ve nakit akışı hakkında bilgi verir.
- Kârlılık Oranları: Şirketin karlılığını ölçen oranlar, örneğin brüt kâr marjı, net kâr marjı ve özsermaye kârlılığı incelenir.
- Borçluluk Oranları: Şirketin borçlarının özsermayesine oranı gibi borçluluk oranları değerlendirilir. Bu oranlar, şirketin borç ödeme kapasitesini gösterir.
- Likidite Oranları: Şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme yeteneğini değerlendiren oranlar, örneğin cari oran ve asit-test oranı göz önünde bulundurulur.
- Büyüme Oranları: Şirketin satış gelirleri, kârı ve diğer finansal göstergelerindeki büyüme oranları incelenir.
- Değerleme Oranları: Şirketin piyasa değerini belirlemeye yardımcı olan oranlar, örneğin fiyat/kazanç (P/E) oranı, piyasa/defter değeri (P/B) oranı ve fiyat/satış (P/S) oranı değerlendirilir.
- Şirketin Yönetim Kalitesi: Şirketin yönetim kadrosunun kalitesi, deneyimi ve performansı incelenir. Yönetim kalitesi, şirketin gelecekteki başarısını etkileyebilir.
- Sektör ve Ekonomik Koşullar: Şirketin faaliyet gösterdiği sektör ve genel ekonomik koşullar da değerlendirilir. Sektördeki rekabet, ekonomik büyüme, enflasyon gibi faktörler, şirketin performansını etkileyebilir.
Bu unsurlar bir arada değerlendirildiğinde, bir şirketin mevcut durumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında kapsamlı bir değerlendirme yapılabilir.